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加密货币牛市由四个阶段组成，我们正处于第一阶段的末尾。在本文中，您将学习如何利用市场周期，这样您就不会错过积累代际财富的机会。
您如何利用这个机会？你需要做三件事：
- 识别和相应牛市阶段
- 尽可能利润最大化
- 避免最常见的陷阱
第一阶段：积累阶段
我们去年来过这里。在Terra崩盘、FTX崩盘以及USDC脱钩担忧之后，市场触底反弹。显而易见的是，最坏的情况已经过去。
目前的加密货币价格平淡无奇。即使像PayPal推出稳定币这样的重大消息对价格的影响也很小。目前，没有新的流动性进入市场，市场缺乏波动性。这是牛市的准备阶段，棋子刚刚摆上棋盘。而这也是播种的最佳时期。
行动指南：
- 获得好项目 寻找您认为将在即将到来的牛市中取得成功的项目。此类项目必须满足某些标准：产品/市场契合度、竞争优势、仍在组建的团队、可靠的路线图和可靠的财务指标。
- 节省弹药 深入研究一些旧项目是很诱人的。它们看起来很值得买入，因为它们比历史最高点低了90%。但事实是：下一个周期的优秀项目大部分还没有诞生。一般来说，最好是第一个进入一个全新的项目，而不是购买旧项目。
- 不要过度交易 不要参与仓鼠竞赛和秃头之类的博彩游戏，因为它们会让您一无所有。你必须首先生存下来才能取得最后的胜利。不要因为无聊而选择坏牌，要有耐心，等待好牌。
- 填补您的知识空白 牛市不是用来学习的。牛市的目的是从市场上撤资。现在是学习的时候了。如果你现在不想听到建立在 GMX 之上的新协议，那么你需要在牛市期间花一周的时间学习 GMX 的基础知识。
- GMX是无许可型去中心化的永续掉期合约和现货交易平台。交易者只需关联钱包，即可使用该平台在链上轻松交易加密货币。GMX平台的原生代币称为“GMX”，可用作GMX协议的治理、效用和计价代币。用户可以质押GMX代币，赚取GMX协议的部分手续费，还可获得其他激励福利。
- 监控流动性。关注CEX资金流入，关注稳定币布局，关注DeFi TVL增长，关注加密货币整体市值增长。更多的流动性意味着事情正在发生变化。
- CEX资金流入可以参考之前的文章《如果通过CEX流入流出情况判断市场走向》
- DeFi TVL指标解读方式可以参考文章《DeFi TVL的市场意义》
第二阶段：牛市初期
此时，加密货币价格开始上涨，看空者将很难相信这一点。他们每两个月出现一次，谈论价值 12,000 美元的比特币。
人们陷入怀疑并遭受一种称为“熊市创伤后应激障碍”的病症，这可能会阻止您盈利。具有讽刺意味的是，只要您处于周期的开始阶段，在人群到来之前您就应该面临更大的风险。
牛市的触发因素是什么？
- 重要事件，例如比特币或以太坊ETF的批准或新国家采用比特币作为法定货币。
- 比特币减半将于2024年到来。虽然过去并不能保证未来，但如果有足够多的人相信它。
- 新的加密原语。上一个周期出现了 DeFi 和 NFT。这个周期会流行什么？赌博菲？电报机器人？NFT卷土重来吗？连锁游戏？还是RWA？这些可能是我们甚至无法想象的领域。想想Axies Infinity或Stepn之类的东西与更好的机制相结合。
- 宏观经济变化。美联储停止加息，允许更多流动性进入加密货币市场。
- 监管变化。美国和其他地方可以提供更加透明、对加密货币友好的框架。
- 摩擦力减少。对于加密领域的普通人来说，用户体验仍然是一个痛苦的问题。更好的钱包、账户抽象和更适合初学者的dapp将会有所帮助。
- 亚洲的发展。加密货币Twitter（CT）对美国存在极端偏见。这就是为什么大多数CT不“理解”Tron如此受欢迎的原因（它在亚洲被大量使用）。不要低估韩国剑的威力，香港正变得越来越对加密货币友好。
只需要一件大事就能引发多米诺骨牌效应。有些人赚了很多钱，他们的生活发生了巨大的飞跃，他们告诉周围的每个人。随后这样的故事慢慢在网络上传播开来。
行动指南：
- 减少亏损头寸，增加盈利头寸。不要对你的投资组合产生感情。仅仅因为一个项目实现了5倍的效益，并不意味着它不能再次实现10倍的效益。根据数据指标、势头和情绪，无情地减少你的亏损头寸。
- 在上涨过程中获利了结。没有人能完美逃脱。不要试图从交易中榨取每一分钱，建立止盈制度并严格执行。
- 警惕过度风险。人们使用杠杆，利用他们的房地产/退休储蓄，或者出售他们的比特币和以太坊来购买垃圾币。您可以冒险，但要小心。
- 降低你的智商。一些表现最好的项目却有着最差的基本面。代币经济学将完全是一个笑话。但请记住：只有当其他人购买时，价格才会上涨。而且有些人无法理解高智商的玩法。
- 旁门左道。这些借助热点项目的旁门左道开始大展拳脚。他们知道如何给投资者画币的大饼，并影响他们的情绪。这些旁门左道似乎不可避免地会在某个时刻死亡。您可以尽早进出，在崩盘前获利了结，也可以完全避免它们。
- 不要忽视散户投资者。人们很容易陷入加密推特的DeFi回声室，每个人都在争论“实际收益率曲线与飞轮效应”。私人投资者根本不明白这一点。所以去他们常去的地方，比如Reddit和YouTube评论。
- 重点。专注于少数领域并跟上整体市场的步伐是不可能的。如果你错过了一些早期的机会，然后进入得太晚并成为退出，那么它对大局没有任何影响。您可以选择组建一个小团队来填补您的知识空白。
下一期我们继续解读：第三阶段（牛市顶峰）和第四阶段。
第三阶段：牛市顶峰
这是散户投资者开始涌入的阶段。他们正在进入 4 个阶段中的第 3 个阶段（但在他们的头脑中，他们认为自己正在进入第 5 个阶段中的第 2 个阶段）。
牛市是自我强化的，随着价格上涨和 FOMO 加剧，正向螺旋式推动价格越来越高。
一切都在向好的方向发展。价值 10,000 美元的废硬币可以带来改变生活的胜利。无论你是去理发还是乘坐优步，世界各地的人们都在谈论加密货币。
FOMO 和欣快感占据了主导地位，音乐似乎永远不会停止，所有常识都消失了。
人们开始辞掉工作，成为全职加密货币交易员。其他人会出售房屋来投资加密货币。
每个人的心情都非常好。
您认识到最重要的信号吗？
- 主流媒体开始报道加密货币。你总是会听到有人试图找到一个装有 8,000 比特币的硬盘，或者用 10,000 比特币购买 2 个披萨的故事。
- MeetKevin、Max Maher 和 Graham Stephen 等金融 YouTuber 将开始每天上传超过 3 个加密视频。
- 百事可乐和麦当劳等主流品牌将开始提及加密货币以获取影响力。主流名人试图通过赞助或推出他们的 NFT 系列来赚钱。
- 每个人都努力工作。如果你的 Twitter 信息流中有很多废话，你的 Spider-Sense 应该消失。 每个人都会试图让你相信这次不同了，你必须与自己的直觉作斗争。 此阶段要做的最重要的事情是考虑您的退出计划。保持冷静的头脑，并意识到音乐终有一天会停止。 把筹码从桌面上拿开，未来的你会祈祷自己不是白痴。如果你不获利了结，市场就会收回你的利润。
第四阶段：衰落阶段
有涨必有跌——牛市的顶峰已经到了。现在每个人都想知道这是峰值还是“超级周期”是否仍在继续。
他们会试图告诉你，这一次一切都不同了——我们终于成为主流了！关注有关超级周期、比特币扩张理论等的讨论。这样的循环还会持续几年！
请记住，每个人都有经济动力来维持狂欢。需要说服受众投资，并且需要不断向垃圾币注入更多流动性。
光明和希望的时刻会不时出现。比特币于 2021 年 11 月见顶，但 OHM Fork、FTM/Solidly 和 Luna 仍在上涨。
一旦价格崩溃，两年前错过牛市周期和一代人财富的空头就会介入并说：“我早就告诉过你了。”
是什么让我如此确信还会有另一个牛市？
我将我的职业生涯和未来十年的人生都押在了 DeFi 上，并且是这个领域的坚定信徒。
我会让事情变得简单。
普通人的生活很糟糕，而且只会变得更糟。
- 信用卡债务创历史新高
- 每个人的债务都比以往任何时候都高
- 学生贷款偿还即将开始
- 信用卡利率创历史新高
- 债务利息支付创历史新高
- 新车平均月付款创历史新高
- 别让我开始谈论房地产价格
- 社会和文化让每个人的生活都变得异常艰难。
- 学习和工作不足以生存和养家。
- 生活成本持续上升，中产阶级正在消失。
所有这一切都发生在社会成功压力日益增大的时期。
新一代人中没有人对 65 岁时拥有高达 401k 的收入感兴趣。他们现在想致富。每个人都想要即时的满足。每个人的多巴胺受体都被破坏了。每个人都想炫耀自己美好的生活，向所有人展示自己是英雄，这就是压力的来源。
人是贪婪的，不知足的。
加密货币不仅出售新的金融基础设施，还出售恐惧和梦想
对于人们来说，没有比加密货币更快实现梦想的方法了。